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　　万能险，是很多人的最爱，但是这类产品，性价比到底如何？

　　周末的时候，有位用户给我留言说，她买的万能险每年都要交1万多的保费，但是最近一段时间的收益却一直在降，现在已经不到3%了，并没有兑现当初业务员跟她说的“7%+的回报率”。而且还听说，去年底保监会对万能险出了很多严格的监管，这样看来，万能险是不是不保险了？投资的钱会不会打水漂？

　　买万能险的投资者，估计十有八九都是被所谓“万能理财，资金安全，7%+年化收益率”的宣传给诱惑了，心甘情愿每年掏四位数的钱去买。

　　先来个安慰：万能险有保底收益，况且保险公司倒闭的概率极小，所以不会血本无归。

　　再泼盆冷水：以后万能险的收益，也不会高了。

看看最新的统计数据：

　　规划君选取《每日经济新闻(博客,微博)》梳理的20多家险企已公布结算利率的万能险产品，在市场波动和监管趋严的双重压力下，收益率基本上都出现了下降。近八成万能险产品的收益处于4%-5%的之间，最低仅为2.5%。

　　听听专业的声音

　　保险行业分析师：受到2016年投资收益率下滑的影响，2016年12月万能险产品的行业平均结算利率已降至5%左右，随着2017年保险资金投资收益率趋稳，结算利率也将逐步稳定。

　　保险公司负责人：受到监管压力以及公司战略调整的影响，预计万能险的结算利率并不会长期维持在如此高的水平。今年保险资金投资持续规范，投资风格回归谨慎。未来市场上的万能险结算利率或许还会缓慢回落。

　　万能险，真的“万能”吗？

　　简单来说，万能险就是可以自己定义保障额度，只要每年所缴保费大于保障所需的费用，多出来的钱就能增值给利息。

　　就好比是在保险公司存了一笔钱，这笔钱既能享受高于银行定存的利息，同时还具备风险保障金功能，投保人发生人身、意外等风险时，能拿到一定比例的保险理赔金。

　　对于保险公司而言，收了保费后，扣除运营成本，会把剩下的钱放进两个账户：投资账户和风险保障账户，一边用你的钱生钱，然后给你利息（分红）；一边规划你的保障金，以备不时之需。

　　听起来确实挺“万能”的，但是规划君觉得，这个“万能”更多的是说给保险公司自己的。

1. 万能险对于保险公司而言是很赚钱的产品，因为从中得到的费用很高；

　　比如，规划君以泰康人寿的一款万能险为例，在条款中关于费用是按如下标准收取的：

比如这款万能险2000元起售，如果选择每月支付2000元，每次就要交2000*2%=40元的费用，一年算下来光费用就要480元。

如果保单到了第二年，每月除了扣除初始费用外，还要再扣除5块钱的保单管理费。

　　这样算下来，再扣除进入风险保障账户中的资金，真正进入投资增值环节的钱更少了，也难怪实际收益不高。

　　2. 万能险提供的所谓高息是浮动利率，只承诺有2.5%，甚至有的只有1.75%的利率，也就是给投资者的最高保证收益。

　　3. 退保的成本也高。

只有到第六年及以后退保才不用支付退保费，越早退保越不划算。

　　4. 有些类似于基金定投这样期缴保费的设计，一旦过了犹豫期，就没有反悔的余地了，继续缴费吧，不划算，不缴费，账户里的钱很快就会被保险公司以各种费用的名义扣光，退保吧，未满6年内能拿到手的钱跟过去交的保费比起来相当于投资赔钱了，又不忍心割肉。

　　5. 除了上述硬伤外，万能险看上去有保障，能理财，而实际上，这类产品的收益率并不理想，保障的费用也很贵，而实际保障的功能也弱到爆，好吗？

　　买万能险就像怀孕，时间久了才能看出收益

　　正如前面所讲，万能险的每笔保费中，都有一部分会作为“初始费用”被保险公司扣除，再加上保单的管理费、手续费等，扣除了各项费用后，剩下的部分才能进入你的投资账户，产生收益，所以前几年的实际收益并不理想。一方面跟保险公司资金运作有关，另一方面就是因为资金积累的少。

　　所以对于万能险的收益回报，投资人应该做好中长期的准备。

　　如果已经买了万能险，是否要退保？

　　如果刚买，还在犹豫期内，可以选择退保，这时候保险公司会无息退还全部保费的，不会有损失。

　　如果已经开始支付保费了，退保就要谨慎，毕竟前几年的退保费还是挺高的。

　　哪些人最好别碰万能险？

　　从流动性和投资回报这两方面看，年龄大的人以及对资金流动性要求较高的人别买。还有，拜托大家，以后但凡看不懂条款和投资规则的，也别买，省的吃亏。

　　凡是跟保险沾边的理财，你先问问自己你看重的是投资回报还是保障。如果看重收益，建议直接选择银行理财、P2P、基金等投资工具；如果看重保障，就去买纯粹的保障类保险，这样可以获得充分的保障，保费还便宜。

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